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--- 目次 ---

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考察１．日銀の本音はどこにある？CBDCをめぐる考察

考察２．中国のデジタル人民元：世界最先端を走り、進化を続ける

考察３．日本の「そらみつ」が貢献したカンボジアのデジタル通貨はどう評価され、

　　　　日本への影響は？

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--- 考察 １---

-　日銀の本音はどこにある？CBDCをめぐる考察　-

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1. 二層構造と触媒としての役割

　日銀が公表した「CBDC（中央銀行デジタル通貨）に関する関係府省庁・日本銀行連絡会議 中間整理」では、CBDC導入にあたって仲介機関の役割分担について、「現金同様、仲介機関が日銀と利用者の間に立ち、CBDCの授受を仲介する「二層構造」が適当」と明記されています。これは、金融機関や決済事業者がCBDCの発行・管理・流通に関与する仕組みを指します。

　さらに、日銀は「民間決済サービスの高度化を図るといった「触媒」としての役割も求められうる」と述べています。これは、CBDC導入を契機に、決済システム全体の効率化や新たなサービスの創出を促進する可能性を示唆しています。

2. 現金との共存と補完

　CBDCと現金の役割分担について、日銀は「政府・日銀は、仮にCBDCが導入された場合も、現金に対する需要がある限り、責任をもって供給を継続」「CBDCは、現金と相互に補完するものと考えることが基本」と明言しています。

　つまり、CBDC導入後も現金は引き続き必要とされ、両者が共存していくという考え方が示されています。これは、国民のニーズや経済状況を考慮したバランスある対応を重視する姿勢を表しています。

3. セキュリティ対策と情報管理

　CBDCはデジタル通貨であるため、サイバーセキュリティ対策や情報管理は極めて重要な課題です。日銀は「万全のサイバーセキュリティ対策・情報セキュリティ対策を講じる」とし、「事前の対策とともに、事後対応にも万全を期す」と強調しています。

　具体的な対策としては、暗号化技術の導入、不正アクセス防止システムの構築、情報漏洩対策の徹底などが挙げられます。日銀は、CBDCの安全性を確保するため、あらゆる手段を講じることを表明しています。

4. 日銀の本音を探る

　上記の内容から、日銀はCBDC導入に対して慎重な姿勢ながらも、その可能性を積極的に検討していることが窺えます。特に、民間決済サービスの活性化や現金との共存といった点に重点を置いているようです。

　しかし、CBDC導入には技術的な課題や法制度の整備など、克服すべき課題も多く存在します。日銀は今後、これらの課題にどのように取り組んでいくのか、その進捗状況に注目していく必要があります。

5. 考察

　CBDCは、金融システムの変革をもたらす可能性を秘めた新たな決済手段です。日銀をはじめ、関係各省庁や民間企業が協力し、CBDCの導入に向けた議論を深め、社会全体の利益に繋げることが重要となります。

6. 参考情報

• 日本銀行：CBDC（中央銀行デジタル通貨）に関する関係府省庁・日本銀行連絡会議 中間整理：

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--- 考察 ２---

 ―　中国のデジタル人民元：世界最先端を走り、進化を続ける　-

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　中国のデジタル人民元（e-CNY）は、世界初の主要国による中央銀行デジタル通貨（CBDC）として、2020年末から試験運用が開始され、2022年北京冬季オリンピックでは実用化されました。

1. 圧倒的な利用者数

　2023年11月末時点、e-CNYの個人口座数は8億を超え、取引額は1兆元を超えています。これは、中国の約14億人の人口のうち、約6割が利用していることを意味します。

2. 多様な決済手段

　e-CNYは、QRコード決済、オンライン決済、オフライン決済など、様々な決済手段で利用可能です。スマートフォンアプリや専用のICカード、現金と交換できる紙幣など、利用者のニーズに合わせた多様な形態が提供されています。

3. 政府による積極的な推進

　中国政府は、e-CNYの普及に向け、様々な施策を打ち出しています。例えば、红包（お年玉）やクーポンなどの形でe-CNYを配布したり、e-CNY決済割引を実施したりしています。

4. 課題と今後の展望

　e-CNYは、個人情報保護やマネーロンダリング対策、金融システムへの影響など、様々な課題を抱えています。中国政府はこれらの課題解決に取り組みつつ、e-CNYの機能拡充や国際決済への対応など、更なる進化を目指しています。

5. 具体的な事例

• オフライン決済: 電源がなくてもe-CNY決済が可能となるオフライン決済機能は、地方部や高齢者など、スマートフォンを利用していない人でもe-CNYを利用できるようにするものです。
• スマートコントラクト: e-CNYにスマートコントラクト機能を搭載することで、自動化された決済や新たなビジネスモデルの創出が可能となります。
• 国際決済: 中国は、e-CNYを国際決済に活用することを目指しており、他のCBDCとの連携やデジタル通貨基盤の構築など、様々な取り組みを進めています。

6. 参考情報

7. 結論

　中国のデジタル人民元は、世界最先端を走り、更なる進化を続けています。その発展は、世界中の金融システムに大きな影響を与える可能性があり、今後の動向に注目が必要です。

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--- 考察 ３---

 ―　日本の「そらみつ」が貢献したカンボジアのデジタル通貨はどう評価され、

　　　　日本への影響は？　-

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1. ソラミツの貢献とバコンの現状

　2020年10月に運用開始されたカンボジアのデジタル通貨「バコン」は、日本のスタートアップ企業であるソラミツが技術開発を担いました。バコンは、世界初の国家基盤のブロックチェーン決済システムであり、現在までに約400万人のユーザーを獲得し、日常的な決済手段として広く利用されています。

2. バコンの評価

　バコンは、以下の点で高い評価を得ています。

• 金融包摂の推進: 銀行口座を持たない人でも利用できるため、金融サービスにアクセスできない層の金融包摂に貢献しています。
• 決済の効率化: 現金に比べて決済手数料が低く、処理速度も速いため、経済全体の効率化に貢献しています。
• 透明性の向上: すべての取引履歴がブロックチェーン上に記録されるため、透明性の高い決済システムを実現しています。

3. 日本への影響

　バコンの成功は、日本国内におけるCBDC（中央銀行デジタル通貨）導入に向けた議論を活性化させています。具体的には、以下の点において影響を与えています。

• 技術的な可能性の証明: バコンは、ブロックチェーン技術を用いたCBDCが実用的に運用できることを証明しました。
• 政策立案への参考情報: バコンの運用状況や課題は、日本政府のCBDC政策立案の参考情報となっています。
• 民間企業の参画促進: バコンの成功を受けて、日本の民間企業もCBDC関連事業への参画を検討し始めています。

4. 今後の課題

　バコンは、更なる普及に向けて以下の課題に取り組む必要があります。

• 認知度の向上: まだ利用していない国民への認知度向上と、利用方法の普及活動が必要です。
• 法整備: デジタル通貨に関する法整備が追いついていないため、法制度の整備が必要です。
• サイバーセキュリティ対策: サイバー攻撃対策を強化し、利用者の資産を保護する必要があります。

5. 結論

　カンボジアのデジタル通貨「バコン」は、ソラミツの貢献によって大きな成功を収め、日本国内におけるCBDC導入に向けた議論を活性化させています。バコンの今後の発展と課題克服は、日本国内におけるCBDC導入にも大きな影響を与えるでしょう。

6. 参考情報

• ソラミツ:
• カンボジア国立銀行: 
• 日本銀行: 

7. その他

　バコンは、カンボジア経済の発展に貢献するだけでなく、他の途上国におけるデジタル通貨導入のモデルケースとしても注目されています。今後も、バコンの動向から目が離せません。

以上